Buenas en este primer post de este año os voy a hablar de los fondos monetarios, un tipo de fondo que ha permanecido olvidado por los atípicos tipos negativos que hemos tenido durante muchos años. Pero con la normalización de los tipos de interés han vuelto a ser interesantes para el inversor conservador o para la parte conservadora de la cartera de otro tipo de inversores.
Empecemos.
Por,
QUE SON LOS FONDOS MONETARIOS
Son un tipo de fondo de inversión que invierte en activos del mercado monetario es decir efectivo o deuda a muy corto plazo de empresas y gobiernos; como letras del tesoro, certificados de depósito, repos, pagarés de empresa de corto plazo ….. todo ello de la máxima calidad crediticia para minimizar el riesgo.
PORQUE QUE LOS HE AÑADIDO A MI CARTERA Y VENTAJAS
Por su rentabilidad, que sigue de cerca el tipo de interés del banco central de turno. En Europa el bce, que tiene el tipo actualmente al 2,5 %.
Por su eficiencia fiscal: sólo pagas a hacienda si vendes participaciones del fondo, a diferencia del intereś de una cuenta bancaria, de ahorro, depósito bancario … en los que tributas sí o sí mínimo el 19 % de lo que recibas.
Esta eficiencia fiscal también se pone de manifiesto si inviertes como yo en otros fondos de inversión, porque los traspasos entre ellos también están exentos de tributación. Recuerda: sólo pagas a hacienda si vendes participaciones del fondo.
Por comodidad, en vez de ir mirando y saltando de cuenta de ahorro o depósito cada dos por tres sé que con este producto siempre tendré el mejor tipo menos la comisión del fondo – que suele ser bastante baja – y con mejor eficiencia fiscal.
Ojo eso no significa que no siga mirando y teniendo cuentas de ahorro con buen interés, pero si es verdad que el mayor peso lo tengo ahora en el fondo monetario.
Siempre mantengo un mínimo en cuenta corriente o de ahorro por cuestiones de liquidez.
Estás serían las ventajas.
Vayamos ahora con las
DESVENTAJAS
La liquidez, a diferencia de las cuentas de ahorro o remuneradas en las que podemos disponer del dinero de forma inmediata, incluyendo transferencias también inmediatas – aunque con ciertas limitaciones dependiendo del banco -, un fondo monetario no deja de ser un fondo de inversión así que si vendemos participaciones para disponer de efectivo llevará unos días.
La rentabilidad excepcionalmente puede llegar a ser negativa como hemos visto en años pasados, lo bueno es que podemos saberlo con mucha antelación, suficiente para tomar medidas simplemente estando pendientes de las reuniones del bce (banco central europeo). Si el fondo monetario en el que invertimos lo hace en instrumentos de la zona euro. Es la opción que prefiero yo.
Si invertís en fondos monetarios referidos a por ejemplo zona Estados Unidos tendréis que mirar las decisiones de la fed (reserva federal de los Estados Unidos).
También pueden llegar a dar pérdidas durante un tiempo en situaciones de extremo estrés de mercado como paso con las primeras semanas del covid o una gran quiebra que afecte a muchas de las empresas en las que invierte el fondo. Aun así es un riesgo muy limitado.
Conocidas ya las características, ventajas y desventajas de los fondos monetarios. Pasemos ahora a
EN QUE FONDO MONETARIO INVERTIR
Yo personalmente invierto en el Groupama tresorerie ic isin: FR0000989626.
A través del broker myinvestor.
En el siguiente enlace podéis ver sus características y desempeño:
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04M6M
Podéis ver otras opciones de fondos monetarios y más información en el siguiente enlace:
Finect junto con morningstar es una buena fuente de información financiera y con recursos para aprender.
Para conocer en profundidad que son, y como funcionan los fondos monetarios os recomiendo que veáis el siguiente vídeo:
QUE PODEMOS ESPERAR DE LOS FONDOS MONETARIOS
Con la situación actual de incertidumbre internacional que amenaza con llegar a recesión económica global, lo más probable es que el bce siga bajando los tipos de interés. Lo que afectará a la baja a la rentabilidad de productos de ahorro como; fondos monetarios, cuentas corrientes etc … y al euribor.
Es posible que ya lo veamos en la próxima reunión del bce de este 17 de abril. Ya veremos.
Después de unos años de tipos de interés negativos en el año 2023 con la vuelta a la normalidad de los tipos ha habido un par de años que han dado entre un 3.5 y un 4 % aproximadamente. Muy bueno para un producto conservador. Este año con la situación actual quizá acaben en el el 1.5 %.
FINALIZANDO
Espero que os haya gustado este post, si es así por favor compartirlo. Si queréis comentar, añadir algo, hacer alguna consulta o compartir vuestras experiencias dejar por favor un comentario y/o mandarme un ecorreo. Como siempre os digo, antes de hacer cualquier inversión hacer vuestra propia investigación.
Atención: el autor de creatutiempo.com no es un asesor financiero autorizado y toda la información publicada en este blog debe considerarse como una opinión, no como un asesoramiento financiero o de inversión. Recuerda que rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades futuras. Cualquier tipo de inversión cuenta con un riesgo intrínseco.